Thị trường Forex (thị trường ngoại hối) là thị trường phi tập trung, tuy nhiên sự thật là cấu trúc thị trường không hề hỗn loạn mà được sắp xếp theo thứ bậc nhất định.
Tầng 1: Hệ thống liên ngân hàng
Ở tầng trên cùng của thị trường ngoại hối là hệ thống liên ngân hàng.
Hệ thống liên ngân hàng bao gồm các ngân hàng lớn nhất thế giới và một số ngân hàng nhỏ hơn. Có thể kể đến một số ngân hàng lớn như Citi, JPMorgan, UBS, Barclays, Deutsche Bank và HSBC …
Những thành phần trong liên ngân hàng có thể giao dịch trực tiếp với nhau hoặc thông qua Hệ thống dịch vụ môi giới điện tử EBS hoặc Hệ thống giao dịch trung gian của tổ chức Reuters.
Sự cạnh tranh giữa hai tổ chức EBS và Reuters tương tự như Coca Cola và Pepsi.
Họ đang “chiến đấu” liên tục cho các khách hàng và cố gắng giành lấy thị phần trong thị trường ngoại hối. Trong khi cả hai tổ chức đều cung cấp hầu hết các cặp tiền tệ thì mỗi tổ chức lại có một lợi thế cạnh tranh riêng.
- Đối với EBS: EUR/USD, USD/JPY, EUR/JPY, EUR/CHF và USD/CHF có tính thanh khoản cao hơn, đi theo là chi phí giao dịch sẽ tốt hơn.
- Trong khi đó, đối với Reuters: GBP/USD, EUR/GBP, USD/CAD, AUD/USD và NZD/USD có tính thanh khoản cao hơn.
Tầng 2: Các nhà môi giới, quỹ phòng hộ và các tổ chức lớn
Tầng tiếp theo trong cấu trúc thị trường ngoại hối là các nhà môi giới, các quỹ phòng hộ và tổ chức tài chính lớn.
Vì các thành phần này không có mối quan hệ tín dụng chặt chẽ với hệ thống liên ngân hàng, họ phải thực hiện các giao dịch của mình thông qua các ngân hàng thương mại.
Ví dụ: Công ty Apple cần nhập linh kiện điện tử của Trung Quốc thì Công ty Apple cần đổi một lượng tiền USD sang CNY (Nhân dân tệ) để nhập hàng.
Lúc này công ty Apple đang thực hiện giao dịch trao đổi tiền tệ, tức là tham gia thị trường ngoại hối.
Công ty Apple bắt buộc phải thực hiện giao dịch của mình qua trung gian là các ngân hàng thương mại chứ không thể giao dịch trực tiếp trong hệ thống liên ngân hàng.
Điều này có nghĩa là chi phí giao dịch của họ sẽ cao hơn một chút với chi phí giao dịch trong hệ thống liên ngân hàng.
Tầng 3: Các nhà giao dịch cá nhân
Ở tầng dưới cùng là các nhà giao dịch cá nhân.
Thị trường ngoại hối ban đầu được sử dụng bởi các chủ ngân hàng và các tổ chức lớn, chứ không phải dành cho những cá nhân.
Trước đây, cá nhân rất khó được tham gia vào thị trường ngoại hối, nhưng nhờ có sự xuất hiện của internet và các nhà môi giới, những rào cản khó khăn trong việc tham gia giao dịch đã được gỡ bỏ.
Thị trường rất lớn và sự cạnh tranh giữa các nhà môi giới ngoại hối rất khốc liệt. Mà khi sự cạnh tranh càng lớn thì bộ phận được lợi nhất chính là khách hàng, chính là chúng ta.
Chúng ta có thể tự do lựa chọn các nhà môi giới ngoại hối với những cạnh tranh từ chất lượng sản phẩm đến dịch vụ chăm sóc khách hàng.
Điều này đã cho những nhà giao dịch cá nhân cơ hội để tham gia và kiếm tiền trên thị trường ngoại hối – thị trường tài chính lớn nhất thế giới.
Câu hỏi thường gặp?
Cấu trúc thị trường Forex là gì?
Cấu trúc thị trường Forex là tổ chức và hoạt động của các nhà môi giới và nhà giao dịch tại thị trường ngoại hối, trong đó các giao dịch được thực hiện thông qua các cặp tiền tệ.
Thị trường Forex hoạt động như thế nào?
Thị trường Forex hoạt động liên tục 24/24, từ thứ 2 đến thứ 6 hàng tuần. Các nhà môi giới là những người kết nối giữa các nhà giao dịch và thị trường, và đưa ra giá trị hiện tại của các cặp tiền tệ. Nhà giao dịch có thể mua hoặc bán các cặp tiền tệ dựa trên kỳ vọng về giá trị của chúng trong tương lai.
Các yếu tố nào ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường Forex?
Các yếu tố ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường Forex bao gồm sự ảnh hưởng của các sự kiện kinh tế và chính trị, tình hình tài chính và thị trường của các quốc gia, thông tin tin tức và nhận định của các chuyên gia, và sự thay đổi của tỷ giá tiền tệ.
BÀI VIẾT GỢI Ý
- So sánh thị trường Ngoại hối & thị trường Chứng khoán
- Những ưu điểm của thị trường Forex
- Các phiên giao dịch trên thị trường Forex
- Quy mô và thanh khoản của thị trường Forex
- Pip và Point là gì? Cách tính giá trị pip
- Spread là gì? Cách tính chênh lệch Spread
- 5 tiêu chí QUAN TRỌNG NHẤT khi lựa chọn sàn giao dịch Forex
- Đánh giá chi tiết sàn giao dịch XM
- Đánh giá chi tiết sàn giao dịch IC Markets
