Tìm hiểu kiến thức quan trọng về chứng khoán phái sinh

Thị trường chứng khoán luôn là kênh đầu tư yêu thích của các nhà đầu tư hiện nay.Chứng khoán phái sinh là một tài sản giúp các nhà đầu tư thu về lợi nhuận tốt. Tuy nhiên, tài sản này chỉ được các nhà đầu tư lâu năm biết tới. Những nhà đầu tư khi mới tham gia thị trường chứng khoán biết rất ít thông tin về chứng khoán phải sinh. Vậy chứng khoán phái sinh là gì, lợi ích mang lại cho nhà đầu tư tham gia thị trường này thế nào? Hãy cùng Sinvest tìm hiểu những thông tin quan trọng về thị trường chứng khoán phái sinh nhé.

1. Chứng khoán phái sinh là gì?

Chứng khoán phái sinh là gì? Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính có giá trị tùy thuộc vào sự biến động giá của tài sản cơ sở. 

Chứng khoán phái sinh được tạo ra với nhiều mục đích khác nhau nhưng chủ yếu là để phân tán rủi ro, bảo vệ lợi nhuận của chủ sở hữu hoặc tạo ra lợi nhuận. Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh hiện được chia thành 2 loại chính là hàng hóa và công cụ tài chính. 

Tại thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay, chứng khoán phái sinh chính là một sản phẩm cho phép các nhà đầu tư đặt cược vào 2 chiều tăng hoặc giảm của chỉ số VN30. Nếu như, dự đoán của nhà đầu tư là đúng và chỉ số VN30 có xu hướng thay đổi giống như kỳ vọng thì nhà đầu tư sẽ được hưởng lợi nhuận. Sản phẩm phái sinh này còn có tên gọi là hợp đồng tương lai chỉ số VN30.

thị trường chứng khoán phái sinh là gì?

Chứng khoán phái sinh là gì? Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính có giá trị tùy thuộc vào sự biến động giá của tài sản cơ sở. 

2. Đặc điểm của chứng khoán phái sinh là gì?

Đối với nhà đầu tư, việc tìm kiếm các tài sản có giá trị mang đến lợi ích cho mình chính là điều mà họ luôn mong muốn. Vậy đặc điểm của chứng khoán phái sinh là gì? Dưới đây sẽ là một vài điểm mà bạn sẽ nhận thấy khi đầu tư vào thị trường chứng khoán phái sinh:

  • Công cụ đầu tư: Chứng khoán phái sinh cung cấp cho các nhà đầu tư công cụ để hạn chế những rủi ro, đầu cơ và đầu tư chênh lệch giá
  • Cách thức hoạt động: Về cơ bản thì cách thức giao dịch chứng khoán phái sinh cũng không quá khác so với thị trường cổ phiếu. Tuy nhiên, chứng khoán phái sinh lại được đánh giá cao hơn về tính linh hoạt. Các nhà đầu tư CKPS sẽ được sử dụng nhiều tính năng thú vị như bán khống, giao dịch T+0,…
  • Tài chính: Chứng khoán phái sinh cho phép các nhà đầu tư thu về lợi nhuận gấp nhiều  lần số vốn mà mình bỏ ra. Chỉ cần ký quỹ một phần tài sản, CKPS sẽ được giao dịch với mức gấp 8 – 10 lần số vốn nhà đầu tư dùng để ký quỹ.
đặc điểm của thị trường chứng khoán phái sinh là gì?

Đặc điểm của chứng khoán phái sinh là gì?

3. Ưu điểm của chứng khoán phái sinh là gì?

Có rất nhiều chuyên gia tài chính cho rằng chứng khoán phái sinh là một sản phẩm đầu tư có nhiều ưu điểm vượt trội hơn so với cổ phiếu và trái phiếu, cụ thể đó là các ưu điểm gì?

  • Đòn bẩy cao
  • Nhà đầu tư có thể thu về lợi nhuận trong cả 2 chiều ( Tăng, giảm ) của thị trường
  • Khi trong quá trình giao dịch T + 0, nhà đầu tư không cần phải chờ hàng về
ưu điểm của thị trường chứng khoán phái sinh là gì?

Ưu điểm của chứng khoán phái sinh là gì?

Tuy nhiên, nếu bạn là một nhà đầu tư thì chắc hẳn sẽ biết rằng để kiếm được lợi nhuận từ việc đầu tư không bao giờ là đơn giản.

Dù chứng khoán phái sinh có nhiều ưu điểm hơn cổ phiếu hay trái phiếu đi chăng nữa thì sản phẩm này vẫn sẽ có những hạn chế nhất định. Đó chính là rủi ro cao và đòi hỏi nhà đầu tư phải có kỹ năng quan sát thị trường thật tốt. Nếu bạn không trang bị cho mình đầy đủ kiến thức hay những kỹ năng cần thiết thì chắc chắn sẽ gặp nhiều rủi ro trong thị trường chứng khoán phái sinh đó nhé.

Từ những đặc điểm trên của chứng khoán phái sinh, chúng tôi cũng khuyên các bạn củng cố thêm kiến thức về đầu tư cho mình. Đồng thời học các chiến thuật, bí quyết đầu tư hiệu quả để trở thành một nhà đầu tư thông minh và thành công nhé.

4. Thị trường chứng khoán phái sinh là gì? 

Thị trường chứng khoán phái sinh là gì? Nếu như các bạn biết tới các khái niệm thị trường chứng khoán hay thị trường tiền điện tử, đó đều là những nơi diễn ra các hoạt động mua, bán tài sản. Nhưng thị trường chứng khoán phái sinh lại không hoạt động như vậy. Thị trường này không phải là nơi để giao dịch các tài sản thông thường mà là nơi để các nhà đầu tư giao dịch các quyền, hợp đồng hay các nghĩa vụ chuyển nhượng quyền sở hữu giữa người với người.

thị trường chứng khoán phái sinh là gì?

Thị trường chứng khoán phái sinh là gì?

Không chỉ thế, thị trường chứng khoán phái sinh còn là nơi dành cho các công cụ CKPS. Tại nơi đây, các nhà đầu tư sẽ được sử dụng các công cụ mang tính hợp đồng hoặc có tính tương tự hợp đồng. Chính vì thế, đòi hỏi giữa các nhà đầu tư với nhau phải có sự thỏa thuận rõ ràng giữa hai bên mua và bán. Những hợp đồng này sẽ được định giá riêng, người mua thì muốn mua với mức giá rẻ còn người bán thì lại muốn bán ở mức giá cao.

5. Chứng khoán phái sinh có các loại nào?

Trên thị trường chứng khoán phái sinh hiện nay có rất nhiều loại CKPS được phát hành, vậy các loại đó là gì?

5.1. Hợp đồng kỳ hạn

Loại chứng khoán phái sinh đầu tiên mà chúng tôi muốn đề cập tới các bạn đò là hợp đồng kỳ hạn. Đây là một hợp đồng đã có sự thỏa thuận của hai bên mua và bán một loại tài sản ở một thời điểm đã được xác định trong tương lai. Tuy là vậy nhưng mức giá cả tài sản đó lại được quyết định rõ ràng ở thời điểm hiện tại.

hợp đồng kỳ hạn

Hợp đồng kỳ hạn là loại chứng khoán phái sinh có sự thỏa thuận của hai bên mua và bán về một loại tài sản đã được xác định tại một thời điểm trong tương lai

5.2. Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai chính là hợp đồng đã được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch trên trên sàn chứng khoán. Để có thể tham gia vào một vị thế của hợp đồng tương lai, nhà đầu tư cần phải ký quỹ một phần của tổng giá trị hợp đồng lúc ban đầu vào tài khoản phái sinh.

hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai chính là hợp đồng đã được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán

5.3. Hợp đồng quyền chọn

Với loại hợp đồng quyền chọn, người sở hữu sẽ có quyền nhưng không có nghĩa vụ mua, bán bất kỳ loại tài sản cơ sở nào đã được xác định giá ở thời điểm hiện tại trong tương lai. Người bán hợp đồng quyền chọn sẽ có trách nhiệm thực hiện giao dịch trong khi người đang nắm giữ hợp đồng sử dụng quyền.

hợp đồng quyền chọn

Người giữ hợp đồng quyền chọn sẽ có quyền nhưng không có nghĩa vụ mua, bán tài sản cơ sở

Trong hợp đồng quyền chọn đã bao gồm có quyền chọn mua và quyền chọn bán.

5.4. Hợp đồng hoán đổi

Hợp đồng hoán đổi là sự thỏa thuận của hai bên tham gia giao dịch về việc hoán đổi các dòng tiền hoặc các điều khoản tài chính phát sinh từ các công cụ tài chính trong tương lai. Hợp đồng nêu rõ thời gian dòng tiền thay đổi và phương pháp tính toán cụ thể. Do đó, có rất nhiều loại hợp đồng hoán đổi khác nhau như hợp đồng hoán đổi lãi suất, hợp đồng hoán đổi tiền tệ,…

hợp đồng hoán đổi

Hợp đồng hoán đổi là hợp đồng có sự thỏa thuận của hai bên tham gia giao dịch về việc hoán đổi các dòng tiền hoặc các điều khoản tài chính phát sinh từ công cụ tài chính trong tương lai

6. Sự khác nhau giữa thị trường chứng khoán cơ sở và phái sinh là gì?

Các nhà đầu tư khi mới tham gia thị trường chứng khoán rất dễ nhầm lẫn giữa chứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh. Vậy sự khác nhau giữa chứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh là gì? Bạn có thể tham khảo bảng so sánh chúng tôi đưa ra dưới đây nhé:

Chứng khoán cơ sởChứng khoán phái sinh
Số lượng chứng khoán được niêm yết / phát hànhCó giới hạnKhông giới hạn
Bán khống chứng khoánỞ một số thị trường, chứng khoán cơ sở bị cấm hoặc bị hạn chế bởi những đặc điểm của chúngCó thể tham gia vị thế bán mà không cần phải sở hữu tài sản cơ sở
Vốn giao dịchBằng tổng giá trị số chứng khoán mà nhà đầu tư mong muốnBằng một phần giá trị của CKPS
Thanh toánSẽ được thanh toán ngay sau khi thực hiện giao dịch thành côngSẽ được thanh toán vào một thời điểm nhất định trong tương lai

7. Năm bước tham gia thị trường chứng khoán phái sinh đơn giản

Sau khi được tìm hiểu rõ về chứng khoán phái sinh là gì, chắc chắn bạn đang rất nóng lòng muốn biết cách để tham gia vào thị trường này đúng không. Không để các bạn phải đợi lâu nữa, hãy tham khảo ngay 5 bước để tham gia thị trường CKPS ở dưới đây. Chi tiết như sau:

Bước 1: Tạo tài khoản

Việc đầu tiên mà các bạn cần phải thực hiện khi tham gia vào thị trường chứng khoán phái sinh đó chính là tạo tài khoản chứng khoán phái sinh. Không giống với tài khoản chứng khoán cơ sở, để lập được tài khoản CKPS, bạn cần phải đăng ký trực tuyến. Tuy nhiên, đây chính là ưu điểm được nhiều người đánh giá cao của thị trường CKPS. Sẽ có nhân viên gọi điện để hướng dẫn các nhà đầu tư đăng ký tài khoản từ A – Z.

Bạn có thể tham khảo hướng dẫn mở tài khoản phái sinh của VNDirect tại đây

5 bước để tham gia thị trường chứng khoán phái sinh là gì?

5 bước để tham gia thị trường chứng khoán phái sinh là gì?

Bước 2: Nộp tiền ký quỹ

Sau khi tạo thành công tài khoản, nhà đầu tư cần phải trải qua một bước nữa đó là kích hoạt tài khoản. Để kích hoạt tài khoản thành công thì bạn cần nộp tiền ký quỹ ban đầu theo đúng quy định. Tùy vào từng thị trường mà phần trăm ký quỹ sẽ khác nhau. Vì thế, hãy nghiên cứu thông tin thật kỹ càng trước khi đưa ra quyết định cuối cùng nhé.

Bước 3: Đặt lệnh giao dịch

Ngay sau khi nộp tiền ký quỹ thành công, bạn hoàn toàn có thể đặt lệnh giao dịch phái sinh để thu về lợi nhuận. Tuy nhiên, lưu ý là nên lựa chọn thời điểm thích hợp để đặt lệnh nhé. Nếu bạn đặt bừa bãi sẽ gặp phải rất nhiều rủi ro đó.

Bước 4: Thanh toán lợi nhuận và lỗ

Khi đã tham gia vào thị trường chứng khoán phái sinh, nhà đầu tư sẽ phải thanh toán lãi và lỗ đúng như những gì mình đã cam kết với hợp đồng. Lợi nhuận và lỗ sẽ được tính dựa trên mức giá giao dịch đóng cửa của hợp đồng trong tương lai.

Đối với các trường hợp có hợp đồng đến ngày đáo hạn thì lợi nhuận và lỗ sẽ được tính dựa trên giá đóng cửa chỉ số vào thời điểm đáo hạn của hợp đồng.

5 bước để tham gia thị trường chứng khoán phái sinh là gì?

Nhà đầu tư phải thanh toán lãi và lỗ đúng như những gì hợp đồng quy định

Bước 5: Theo dõi tỷ lệ trên thị trường

Nếu như tài khoản phái sinh của nhà đầu tư có số dư ký quỹ ở dưới mức quy định thì công ty chứng khoán sẽ nhắc nhở và yêu cầu nhà đầu tư phải bổ sung vốn vào tài khoản. Bên cạnh đó, nếu như tài khoản phái sinh ký quỹ vượt quá giá trị ký quỹ yêu cầu thì nhà đầu tư có thể rút phần dư đó để làm lợi nhuận.

Để biết chi tiết hơn về các thị trường chứng khoán phái sinh, bạn nên tìm hiểu về một thị trường CKPS cụ thể nhé. Chúng tôi chỉ hướng dẫn cho bạn các bước cơ bản, công việc còn lại của bạn chính là tìm hiểu và nghiên cứu thật kỹ càng để lựa chọn một thị trường phù hợp.

Vậy là trong bài viết ngày hôm nay, chúng tôi đã tổng hợp toàn bộ kiến thức trọng tâm về thị trường chứng khoán phái sinh. Mong rằng các bạn đã được bổ sung nhiều kiến thức mới mẻ và có thể tự tin trả lời chứng khoán phái sinh là gì. 

Rate this post
no responses

    Leave a Message

    Registration isn't required.
    By commenting you accept the Privacy Policy