Bài 3: Xác định tiêu chí và rủi ro cho Carry Trade

Lớp học Forex - ngoại hối miễn phí level 4

1. Tiêu chí để tìm kiếm một giao dịch chênh lệch lãi suất

Rất đơn giản, để tìm ra một cặp tiền tệ phù hợp cho giao dịch chênh lệch lãi suất dựa vào 2 điều kiện:

  1. Tìm 2 loại tiền tệ có chênh lệch lãi suất cao.
  2. Tìm một cặp tiền ổn định và có xu hướng tăng lên.

Điều thứ nhất thì đã quá rõ ràng rồi, vì chúng ta giao dịch chênh lệch lãi suất, nên yếu tố chênh lệch lãi suất cao giữa hai đồng tiền là yêu cầu bắt buộc.

Còn điều kiện thứ hai sẽ giúp cho chúng ta có thể thu được lợi nhuận lớn sau khi chốt lệnh ngoài việc chỉ kiếm lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất đồng tiền.

Chúng ta hãy xem một ví dụ thực tế về giao dịch chênh lệch lãi suất:

Carry Trade: Biểu đồ hàng tuần của AUD / JPY

Trên hình là biểu đồ tuần của cặp AUD/JPY. Đây là thời điểm Nhật Bản đang duy trì chính sách “lãi suất 0”, hay còn gọi là Zero Interest Rate Policy (ZIRP).

Kể từ năm 2016, Nhật Bản thậm chí đã tiến hành chính sách lãi suất âm, tức là các ngân hàng sẽ thu lãi suất 0.1% đối với các khoản tiền gửi của các cá nhân hay tổ chức, với mục đích kích thích đầu tư và sử dụng tiền hiệu quả hơn.

Với việc Ngân hàng Dự trữ Úc đưa ra mức lãi suất cao 4.5%, rất nhiều nhà đầu tư đã đổ xô vào giao dịch cặp tiền này, đó cũng là một trong những nguyên nhân tạo ra xu hướng tăng nhỏ cho cặp AUD/JPY.

Từ đầu năm 2009 đến đầu năm 2010, cặp AUD/JPY đã tăng từ giá 55.50 lên đến 88.00, mức tăng 3250 pip.

Nếu bạn kết hợp sự chênh lệch lãi suất của hai đồng tiền này với sự tăng giá của nó trong dài hạn, rõ ràng cặp AUD/JPY là một khoản đầu tư quá đẹp cho các nhà đầu tư và các trader.

Tất nhiên không có gì là chắc chắn. Nền kinh tế và chính trị thế giới luôn thay đổi từng ngày.

Lãi suất của các đồng tiền cũng có thể thay đổi kéo theo việc chênh lệch lãi suất của các đồng tiền thay đổi theo.

Từ đó có thể khiến cho việc giao dịch chênh lệch lãi suất các cặp tiền không còn hiệu quả như trước.

2. Rủi ro của giao dịch chênh lệch lãi suất

Với một nhà giao dịch thông minh, câu hỏi đầu tiên trước khi đưa ra quyết định đầu tư là “rủi ro của tôi là gì?”

Vậy rủi ro của giao dịch chênh lệch lãi suất là gì?

Mỗi nhà giao dịch đều phải tự lên kế hoạch quản lý rủi ro cho mình, nếu xem Carry Trade – Giao dịch chênh lệch lãi suất là một giao dịch thuần túy, vậy bạn phải xem liệu nó có phù hợp với quy tắc quản lý rủi ro của mình hay không.

Trong ví dụ ở bài trước với Nam và số tiền cưới 10 000 USD của mình.

Rủi ro lớn nhất mà Nam có thể phải chịu là tài khoản bị đóng và chỉ còn lại số tiền ký quỹ, Nam sẽ mất 9 000$.

Bạn đã thấy vấn đề rồi chứ?

Carry Trade cũng chỉ là một giao dịch bình thường và nếu bạn không quản lý rủi ro cho nó, bạn vẫn sẽ phải chịu hậu quả là cháy tài khoản.

Vì vậy, hãy đặt Stop loss cho mọi giao dịch, thay vì phải mạo hiểm cho toàn bộ số tiền của mình.

Hãy để lại bình luận

avatar
  Theo dõi  
Thông báo